Invertir en el sector inmobiliario chileno es una de las alternativas más buscadas para generar ingresos pasivos y proteger el capital a largo plazo.
Sin embargo, antes de tomar una decisión, es fundamental conocer los distintos tipos de activos inmobiliarios que existen: residenciales, comerciales, industriales y de suelo, ya que cada uno presenta características, riesgos y niveles de rentabilidad diferentes.
En este blog, te mostramos en qué consiste cada categoría y qué aspectos clave debes evaluar antes de invertir.
¿Cuál es la definición de activos inmobiliarios?
Activos inmobiliarios son bienes de naturaleza inmueble, que no se pueden trasladar de lugar, que tienen un valor económico y son susceptibles de generar rentabilidad, ya sea por su uso, arrendamiento o venta.
¿Cuáles son las ventajas de invertir en activos inmobiliarios en Chile?
A continuación, te mostramos las principales ventajas que ofrece este tipo de inversión.
Ingresos de carácter pasivo
La inversión en bienes raíces permite obtener ingresos por medio del arrendamiento, quien posee la propiedad puede beneficiarse de los pagos periódicos que esta genera, lo que se traduce en un flujo de ingresos pasivo, es decir, sin que sea necesario dedicar un esfuerzo constante para obtenerlo.
Incremento de valor a lo largo del tiempo
Con el transcurso de los años, los bienes inmuebles suelen experimentar un aumento en su valor, por esta razón, es factible obtener ganancias significativas al momento de venderlos, particularmente cuando se ubican en zonas con elevada demanda y expansión urbana.
Beneficios de carácter fiscal
Invertir en el sector inmobiliario conlleva beneficios tributarios relevantes, entre ellos, la posibilidad de deducir gastos vinculados a la propiedad, los intereses hipotecarios, los impuestos correspondientes y los costos de mantenimiento, esto contribuye a disminuir la carga impositiva y a incrementar las ganancias obtenidas.
Diversificación del portafolio de inversión
Brinda la posibilidad de diversificar el conjunto de inversiones, distribuyéndolas entre distintos sectores, cabe destacar que el mercado inmobiliario suele presentar una correlación reducida con otras formas de inversión, lo cual aporta mayor equilibrio y estabilidad al portafolio en su conjunto.
¿Cuáles son los tipos de activos inmobiliarios en Chile?
A continuación, te mostramos los tipos de activos inmobiliarios en Chile más habituales, atendiendo a su función, localización y características constructivas.
Activos inmobiliarios residenciales:
Comprenden viviendas unifamiliares, apartamentos o conjuntos habitacionales destinados a servir de morada, constituyen una de las alternativas más asequibles para quienes desean invertir, dado que la demanda de vivienda se mantiene de forma constante.
Activos inmobiliarios comerciales:
Están destinados a actividades empresariales, como locales, oficinas o centros comerciales, y producen ingresos mediante el alquiler a empresas o comercios.
Por lo general, los contratos de arrendamiento comercial tienen una duración mayor que los residenciales, lo cual brinda una fuente de ingresos más constante.
Para invertir en este tipo de activos, resulta necesario conocer con detalle la localización, el rubro que ocupará el inmueble y las tendencias del mercado correspondiente.
Activos inmobiliarios oficinas:
Las oficinas son un tipo de activo inmobiliario corporativo, clasificado en Chile en segmentos A+ y A (Prime) y B+ y B, según ubicación, antigüedad y atributos técnicos del edificio, su rentabilidad depende del flujo de arriendo, el costo de financiamiento y factores tributarios.
Activos inmobiliarios industriales:
Abarcan fábricas, depósitos, naves de distribución y centros logísticos, resultan fundamentales para los procesos de producción y distribución de mercancías, y suelen ubicarse en proximidad a puntos de transporte, tales como puertos, aeropuertos o vías principales.
La demanda de este segmento se ha incrementado en los últimos años, en particular por el desarrollo del comercio electrónico, lo que vuelve cada vez más atractiva la inversión en este rubro.
Activos inmobiliarios de suelo:
Los terrenos representan otra categoría de activo inmobiliario, si bien no siempre cuentan con edificaciones, pueden alcanzar un valor considerable en función de su ubicación y su potencial de desarrollo futuro.
Cuando un terreno se encuentra en una zona en expansión, su valor puede incrementarse de manera notable conforme se concreten nuevos proyectos urbanísticos, se trata de una alternativa de inversión atractiva, si bien orientada generalmente hacia el largo plazo.
Activos inmobiliarios rurales:
Son terrenos o inmuebles ubicados fuera de las zonas urbanas, destinados principalmente a actividades agrícolas, ganaderas o de recreación.
Su valor y rentabilidad dependen en gran medida de factores como la calidad del suelo, el acceso a agua, la ubicación geográfica y el uso productivo que se les dé.
Pueden generar ingresos mediante la explotación agrícola o ganadera, el arriendo de terrenos, o bien mediante la plusvalía derivada de un eventual cambio de uso de suelo (por ejemplo, de rural a urbano).
¿Cuáles son los elementos claves a considerar antes de invertir en activos inmobiliarios?
Antes de destinar capital a un activo inmobiliario, es importante que tengas presente los siguientes elementos claves:
Estudio del mercado inmobiliario
Se recomienda efectuar un examen minucioso del mercado inmobiliario, esto supone evaluar con detenimiento la localización del inmueble, el nivel de demanda existente en dicha zona, la evolución de los precios a través del tiempo y la competencia presente en el sector.
Al realizar este estudio, el inversor estará en mejores condiciones de identificar las alternativas más convenientes, de este modo, podrá adoptar decisiones que incrementen sus posibilidades de éxito, optimicen la rentabilidad obtenida y reduzcan los riesgos vinculados a la operación.
Financiamiento y presupuesto
Resulta imprescindible establecer con precisión el monto que se está dispuesto a destinar a la inversión, así como determinar si será necesario recurrir a financiamiento externo, contar con un presupuesto sólido y ajustado a la realidad constituye un elemento determinante para el éxito de la inversión.
Es preciso tener en cuenta, además del precio del inmueble, los desembolsos adicionales que pudieran surgir, tales como impuestos u otros gastos vinculados a la administración de la propiedad.
Una planificación minuciosa de estos costos permitirá establecer si la inversión resulta viable desde el punto de vista financiero.
Administración y mantenimiento del activo inmobiliario
Debe considerarse asimismo la gestión inmobiliaria; en caso de que la intención sea destinarlo al arrendamiento, será necesario asumir tareas como la búsqueda de arrendatarios, la realización de reparaciones y la conservación del inmueble en condiciones adecuadas.
Cuando no se dispone del tiempo o la experiencia necesarios para llevar a cabo esta labor, existe la posibilidad de recurrir a un gestor de activos inmobiliarios, quien se encargará de estas funciones en representación del propietario, apoyándose de CRMs para manejo de inmobiliarias.
La decisión respecto a la forma de administrar el inmueble debe evaluarse con especial atención, ya que de ella dependerá en gran medida la rentabilidad y el estado de conservación del activo en el tiempo.
Precisamente porque estas tareas pueden volverse difíciles de sostener de forma manual, contar con un sistema inmobiliario que las centralice marca la diferencia.
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Conclusión
Conocer los tipos de activos inmobiliarios disponibles: residenciales, comerciales, industriales y de suelo, te permite a los inversionistas tomar decisiones más informadas y alineadas con sus objetivos financieros.
Cada categoría ofrece ventajas particulares, por lo que la elección dependerá del presupuesto, el plazo de inversión y el nivel de involucramiento que se esté dispuesto a asumir.
Evaluar el mercado, el financiamiento y la administración del activo antes de invertir es un paso indispensable para minimizar riesgos y maximizar la rentabilidad.